水市鎮(zhèn)位于寧遠南端，九嶷山北麓。北緯25°19′，東經111°45′至111°58′。東鄰灣井、下灌、麥地，南接九嶷山及九嶷林場，西界道縣楊兵、 馬橋，北連天堂、桐山，面積27.3平方公里，拆40.925萬畝，其中水田50643畝，旱土16941畝，公社化時，水市、大界、梅崗、大陽洞、香花鋪五鄉(xiāng)合并。1995年撤區(qū)并鄉(xiāng)建鎮(zhèn)時將大陽洞劃歸天堂鎮(zhèn)，由原水市、大界、梅崗、香花鋪四合并成立水市鎮(zhèn)，轄61個行政村，1個成委會，共計69000多人。

境內有兩所中學，四年中心小學，共有學生約1萬人，教師400多人。水市地開南高北低，氣候適宜，大量種植的是水稻、紅薯。近年來大力發(fā)展烤煙生產，種植優(yōu)質煙1萬多畝，成了縣內的烤煙主產區(qū)。林業(yè)以杉木、楠竹為主，境內水資源豐富，有寧遠最大的水庫——水市水庫。近年來，當?shù)攸h委、鎮(zhèn)府加大招商引資力度，優(yōu)化投資環(huán)境，在建的投資上千萬的企業(yè)有鑫鋒小水電站和展源低業(yè)有限公司，年底可以投入生產，建成的五金鑄件廠現(xiàn)已創(chuàng)稅盈利，還有其它大小鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)幾十個，年產值達億元。

境內有一所中心衛(wèi)生院，四所分院，村村都建立了醫(yī)衛(wèi)室。