清代,錢山鄉(xiāng)隸屬循化鄉(xiāng)。
1912年后,隸屬洋溪區(qū),1928年,錢山建立蘇維埃第七區(qū),隸屬蓮花縣。
中華人民共和國成立后,仍屬洋溪區(qū)。
1956年,分為錢山、大布兩鄉(xiāng)。
1958年,成立錢山、大布兩個人民公社。
1962年,大布人民公社并為錢山人民公社,1965年分開。
1968年,成立錢山人民公社革命委員會,1976年復(fù)為錢山人民公社。
1984年,劃為錢山、大布兩個鄉(xiāng)人民政府。
2001年12月,大布鄉(xiāng)并入錢山鄉(xiāng)至今。