街道前身是西湖鄉(xiāng)與南山街道。

南山街道成立于1954年8月，境內(nèi)有長橋，初名長橋街道。

1960年改稱西湖公社南山分社。

明田汝成將西湖分南山游線與北山游線，本地域在南山游線內(nèi)，故名。

1963年始名南山街道。

1968年10月改名南山街道革委會。

翌年4月撤銷西湖區(qū)，劃入上城區(qū)。

1972年10月復歸西湖區(qū)。

1981年2月復稱南山街道。

西湖鄉(xiāng)民國期間為杭州市第四區(qū)，建國初改第四區(qū)為西湖區(qū)。

1950年建龍井、金沙港、三臺山、茅家埠4鄉(xiāng)。

1953年江干區(qū)云棲鄉(xiāng)劃入西湖區(qū)。

1956年5鄉(xiāng)合稱龍井鄉(xiāng)。

1958年改稱西湖公社。

1984年改稱西湖鄉(xiāng)。

2002年撤鄉(xiāng)并與南山街道合并，稱西湖街道。